4 đối tượng gồm: Trương Ngọc Xa; Phan Tấn Cường; Phan Văn Hải, và Nguyễn Văn Thuận đều trú trên địa bàn tỉnh Tiền Giang.

Qua điều tra ban đầu, Cơ quan Công an xác định đối tượng Trương Ngọc Xa cầm đầu thực hiện hành vi cho vay lãi nặng trong giao dịch dân sự với lãi suất lên đến 75%/tháng, khi người vay không có khả năng trả tiền lãi và tiền vay, Xa cùng đồng bọn đe dọa, bắt giữ, đánh, chích điện, ép viết giấy nợ với số tiền lớn hơn gấp nhiều lần so với số tiền vay thực tế, làm người vay hoảng sợ mà đưa tiền cho các đối tượng.

Ngoài ra, Trương Ngọc Xa còn có dấu hiệu hoạt động cho vay cầm cố tài sản với hình thức “hợp đồng giả cách” công chứng chuyển nhượng quyền sử dụng đất, sau đó chiếm đoạt tài sản. Thực tế số tiền công chứng cầm cố vay tiền với hình thức “hợp đồng giả cách” mua bán, chuyển nhượng thấp hơn rất nhiều lần so với giá trị thực tế của tài sản. Vụ việc đang được tiếp tục điều tra mở rộng.