Theo cáo trạng, từ năm 2018 - 2019, bị can Hoàng Mạnh Cường tự đặt tên dự án, tự lập bản vẽ phân lô, quảng cáo gian dối các "dự án ma", tuyên truyền về tính quy mô trong hoạt động kinh doanh của công ty để tạo sự tin tưởng từ khách hàng.

Sau đó, bị can Hoàng Mạnh Cường sử dụng pháp nhân Công ty cổ phần bất động sản Phát An Gia và Công ty Phát An Gia (đều do Cường làm chủ) để ký kết các hợp đồng hứa chuyển nhượng và hứa nhận chuyển nhượng, hợp đồng đặt cọc chuyển nhượng với 140 nền đất cho 115 khách hàng. Bị can Cường phải chịu trách nhiệm với số tiền chiếm đoạt hơn 134 tỷ đồng, với vai trò chủ mưu tổ chức thực hiện.

Cáo trạng xác định, bị cáo Hồng và Hoa với vai trò đồng phạm giúp sức cho Cường.