Quá trình điều tra xác định: Vào khoảng tháng 3 năm 2020, Phượng mượn tiền của Hiền với lãi suất 288% - 360%/năm. Sau thời gian làm ăn thua lỗ mất khả năng chi trả và bị đối tượng Hiền đe dọa, tạo áp lực nên đối tượng Phượng đã nảy sinh ý định lừa đảo tiền của người khác để đóng lãi cho Hiền. Lợi dụng nhu cầu của người dân trong việc làm giấy tờ đất (chuyển mục đích sử dụng đất, tách thửa.), đối tượng Phượng đã lừa đảo nhiều người dân bằng việc giới thiệu mình có quan hệ rộng có thể giúp làm hồ sơ nhanh chóng. Sau đó Phượng chiếm đoạt tiền và giấy tờ đất của nhiều nạn nhân. Số tiền và giấy tờ chiếm đoạt được, Phượng dùng để trả nợ cho Hiền.

Từ tháng 3 năm 2020 đến nay số tiền Hiền cho Phượng vay cả gốc lẫn lãi lên tới hơn 947 tỉ đồng, trong đó số tiền cho vay hơn 535 tỉ đồng, số tiền Hiền thu lợi chính lên đến hơn 412 tỉ đồng./.